En tant que conseiller en investissement et gestion de patrimoine depuis plus de 15 ans, j’ai accompagné de nombreux clients dans la constitution de leur épargne. Il y a plus de dix ans, séduit par la promesse d’une banque en ligne innovante et accessible, j’ai ouvert mon premier contrat d’assurance vie chez Boursorama. Aujourd’hui, je souhaite partager avec vous mon avis sur l’assurance vie Boursorama Vie, en examinant ses avantages et ses inconvénients.
Mon expérience avec l’assurance vie Boursorama
À l’époque, Boursorama Banque, désormais renommée BoursoBank, était reconnue comme l’une des meilleures banques en ligne, souvent présentée comme la moins chère du marché. L’idée de gérer mon assurance vie entièrement en ligne, sans frais d’entrée ni frais d’arbitrage, était particulièrement attractive. Cependant, après une décennie, mon enthousiasme initial s’est tempéré face à certaines limitations du contrat.
N’hésitez pas à lire un autre avis pour prendre la meilleure décision possible.
Les avantages de l’assurance vie Boursorama
Commençons par les points forts :
- Frais compétitifs : L’absence de frais d’entrée et de frais d’arbitrage est un atout majeur. De plus, les frais de gestion s’établissent à 0,75 %, ce qui reste dans la moyenne du marché.
- Diversité des supports d’investissement : Avec plus de 600 supports disponibles, dont des OPCVM, des ETF (trackers), des SCI, une SCPI et des OPCI, l’offre est variée. Les investisseurs peuvent ainsi diversifier leur portefeuille selon leurs objectifs et leur appétence au risque.
- Gestion 100 % en ligne : La possibilité de gérer son contrat à distance, sans avoir à se déplacer en agence, offre une flexibilité appréciable.
- Deux fonds en euros : Boursorama Vie propose deux fonds en euros, dont un fonds premium, pour sécuriser une partie de son épargne.
Les inconvénients de l’assurance vie Boursorama
Malgré ces avantages, plusieurs points m’ont déçu :
- Performances décevantes des fonds en euros : Les rendements des fonds en euros de Boursorama Vie sont en deçà de la moyenne du marché. Bien que les taux soient globalement bas, d’autres contrats offrent de meilleures performances.
- Frais de gestion perfectibles : Avec des frais de gestion de 0,75 %, Boursorama Vie est compétitif face aux banques traditionnelles, mais certaines assurances vie en ligne proposent des frais encore plus réduits, autour de 0,50 %.
- Gestion pilotée sous-performante : La gestion pilotée, confiée à Edmond de Rothschild, utilise principalement des fonds internes avec des frais élevés et exclut les ETF. Les performances sont décevantes par rapport à d’autres gestions pilotées utilisant des trackers.
- Offre limitée en supports immobiliers : Pour les investisseurs intéressés par l’immobilier, l’offre est restreinte avec une seule SCPI disponible et des contraintes sur les retraits.
Comparaison avec d’autres assurances vie du marché
Pour mieux évaluer l’offre de Boursorama Vie, comparons-la à d’autres contrats :
| Caractéristiques | Boursorama Vie | Fortuneo Vie | Linxea Spirit 2 | Crédit Agricole Floriane 2 |
|---|---|---|---|---|
| Assureur | Generali | Suravenir | Spirica | Prédica |
| Versement minimum | 300 € | 100 € | 500 € | 5 000 € |
| Nombre de supports | 600 | 200 | 705 | 30 |
| Fonds en euros | 2 | 2 | 2 | 1 |
| ETF (trackers) | 34 | 10 | 42 | 0 |
| OPCI | 2 | 2 | 5 | 1 |
| SCPI | 1 | 3 | 25 | 1 |
| Frais sur versement | 0% | 0% | 0% | 2,50% |
| Frais de gestion | 0,75% | 0,75% | 0,50% | 0,96% |
Il ressort de ce comparatif que :
- Face aux banques traditionnelles : Boursorama Vie surpasse aisément les contrats classiques, notamment grâce à des frais réduits et une gamme de supports plus étendue.
- Comparé à Fortuneo Vie : Les deux contrats sont similaires, mais Fortuneo offre davantage de SCPI, ce qui peut intéresser les investisseurs immobiliers.
- En comparaison avec Linxea Spirit 2 : Linxea propose des frais de gestion plus bas et une offre de supports immobiliers beaucoup plus riche. Il s’agit d’une option à considérer sérieusement pour optimiser ses investissements.
Mon avis sur les frais de Boursorama Vie
Les frais sont un élément déterminant dans la performance à long terme d’un contrat d’assurance vie. Chez Boursorama Vie :
- Frais d’entrée : 0 %, ce qui est un avantage certain.
- Frais d’arbitrage : Gratuits, permettant de rééquilibrer son portefeuille sans surcoût.
- Frais de gestion : 0,75 % sur les unités de compte et les fonds en euros. Bien que compétitifs par rapport aux banques traditionnelles, ces frais pourraient être réduits pour augmenter le rendement net.
Il est essentiel de considérer les frais internes des supports choisis. Certains fonds actifs peuvent afficher des frais de gestion supérieurs à 1,5 %, ce qui peut peser lourdement sur la performance. Privilégier les ETF, aux frais réduits autour de 0,30 %, est une stratégie efficace pour optimiser les coûts.
Les supports d’investissement disponibles
Boursorama Vie met à disposition une variété de supports :
- ETF (trackers) : Avec 34 ETF disponibles, les investisseurs ont accès à des indices boursiers diversifiés à moindre frais.
- Fonds en euros : Deux fonds pour sécuriser une partie de l’épargne.
- Supports immobiliers : Une offre limitée avec une seule SCPI (Immorente) et quelques SCI et OPCI. Cela restreint les possibilités pour ceux qui souhaitent investir significativement dans l’immobilier.
La présence des ETF est un point positif, mais l’offre immobilière mériterait d’être étoffée pour répondre aux besoins de diversification patrimoniale.
La gestion pilotée : une option à évaluer
Pour les épargnants préférant déléguer la gestion de leur contrat, Boursorama Vie propose une gestion pilotée sans frais supplémentaires. Cependant, quelques réserves s’imposent :
- Absence d’ETF : La gestion pilotée n’intègre pas les trackers, privilégiant des fonds à frais élevés.
- Performances mitigées : Les rendements obtenus par Edmond de Rothschild sont décevants en comparaison avec d’autres gestions pilotées basées sur des ETF.
- Conflit d’intérêts potentiel : La prédominance des fonds Edmond de Rothschild peut interroger sur l’objectivité de la sélection des supports.
Des alternatives existent avec des fintechs comme Yomoni, Nalo ou Ramify, qui proposent une gestion pilotée basée sur des ETF, alliant frais réduits et performances attractives.
Les performances du fonds en euros de Boursorama Vie
Le fonds en euros Eurossima a vu son rendement diminuer au fil des années :
| Année | Rendement |
|---|---|
| 2015 | 2,25% |
| 2016 | 1,77% |
| 2017 | 1,65% |
| 2018 | 1,65% |
| 2019 | 1,15% |
| 2020 | 0,90% |
| 2021 | 0,75% |
| 2022 | 1,30% |
| 2023 | 2,00% |
Bien que les taux aient légèrement remonté en 2022 et 2023, les performances restent modestes. Dans un contexte de taux bas, il est crucial de diversifier son contrat avec des unités de compte pour espérer de meilleurs rendements.
Conclusion : faut-il opter pour l’assurance vie Boursorama ?
Boursorama Vie est un contrat correct, notamment pour ceux qui souhaitent centraliser leurs finances au sein de la même banque en ligne. Cependant, il est possible de trouver des offres plus compétitives sur le marché :
- Pour des frais réduits : Des contrats comme Linxea Spirit 2 proposent des frais de gestion plus bas.
- Pour une offre immobilière élargie : D’autres assurances vie offrent une gamme plus vaste de SCPI et supports immobiliers.
- Pour une gestion pilotée performante : Les fintechs spécialisées offrent des alternatives basées sur les ETF.
En définitive, je conseille aux épargnants de comparer les différentes offres disponibles avant de se décider. L’assurance vie est un outil puissant pour préparer son avenir financier, et il est essentiel de choisir un contrat adapté à ses objectifs et à son profil d’investisseur.
